瑞冠投资报告：2019/02/20 投资规划书

    ◆ 投资规划

    一、基本面分析：

    美元区：受美联储年2018年4次加息影响，美指从低位88.30回升，走出今年新高，目前美联储已经连续加息4次，联邦基金利率为2.25-2.50%，基本已经到达中性利率。市场预计美联储2019年继续加息次数2-3次。在今年两次公布的非农数据当中，非农就业人数增加连续2次增加至30w人数以上，这是非常强劲的一个数据，是这6年内没有过的，这同时也是表明美国经济状况持续走强的信号。且薪资数据也在增加，加息后并未对经济情况有太大影响，预期今年美联储继续加息的概率变大，这都是支持美元继续走强的基本面因素。

 

    欧元区：经济基本面，首先，外需走弱或对未来欧元区整体复苏造成较大压力，作为典型的外向型经济体，2017年，净出口对欧元区整体经济增速贡献达到1.4%，2018年至今净出口对欧元区经济增速拉动下降至1.2%，呈下滑趋势。其次，欧央行始终坚持相机抉择的货币政策立场，对未来货币政策操作缺乏必要指引。2017年，欧元区的强势复苏使得市场认为欧央行或将在2018年转向紧缩的货币政策，然而2018年欧元区经济增速下滑则使得未来欧元区货币政策愈加不明朗。除了来自经济方面的不确定性，欧元区还将面临来自政治方面的不确定性。一方面，作为欧元区稳定核心的德国将迎来“后默克尔时代”。2018年，黑森州选举的失利导致默克尔宣布不再担任基民盟主席，尽管默克尔仍希望担任总理，但决定权已经掌握在未来基民盟的新任党主席。默克尔失利的背后反映的是民众对德国当前政策的不满。综上，经济方面的不确定，以及来自政治方面的不确定，都对欧元区复苏和稳定构成了不小的挑战，预计2019年欧元区大概率维持现状，这也将利于美元区上涨。

 

    二、技术面分析：

    美指方面：价格从2018年2月3日的最低价88.24开始企稳回升至2018年12月15日的高点97.70，价格走出2浪上涨，目前美指处于第二浪上涨的回调子浪当中，盘面仍然多头趋势，价格自2浪高点后，经过2个月的震荡调整，即将回踩到位，下方关键支撑点在95附近，预计回踩此位后，价格大概率继续上行，走出第三浪上涨。见下图

 

    黄金方面：价格从2018年8月16号的最低价1160开始上涨，已经连续上涨6个月，价格已经走完4浪上涨，目前处于第五浪上涨当中，而5浪上涨的终点大概率就处在1365-1370区间，这里是月线上轨阻力点，观察近5年走势，价格高点基本都在月线上轨，低点在月线下轨，且是经过5浪上涨，同时价格涨至月线上轨1370附近，从最低点的1160-1370，已经有210点涨幅，已经到达近5年内年波动。见下图

 

    三、综上：

    技术面上，黄金经过5浪上涨到位后，浪型结构已经完整，同时价格到了上方较为安全的位置（强阻力位置），同时有价格优势，预计价格到位后至少先有三浪回调。而基本面上，美国经济状况持续走强，美联储在2018年连续加息4次的情况下，2019年不可能降息，且继续加息2-3次的概率较大，同时欧元区在2018年开始经济呈下降趋势，政治体系也不稳定，这些因素都将在全年支撑美指上行，同时压制金银价格下跌。

 

 

 

       ◆投资10万·现货黄金理财产品

       投入成本：100000，目前银行年利率1.5%，年利息收入为：1500元。

  

       现货黄金单价：1345美元/盎司， 保证金比例1%

       美元/盎司转换成RMB/克计算方式如下：

       1345美元/盎司=1345*6.7270[即时汇率]÷31.1035克=290.89元/克

 

       （注：1盎司=31.1035克，1手=100盎司，1美元=6.7270元人民币[即时汇率]）

       成交1手占用保证金：1000美金 =6727元RMB

       （十万总资金量，按合理轻仓位进场（总资金的6%仓位），可一次性操作1手黄金）

                   

       ◆中线投资

       等待1370附近布局中线空单

       *中线第一目标位：1300美元/盎司

       上探1370美元/盎司点位做空（买跌），止损1380点位止损平仓。

 

       当黄金跌至目标位1300美元/盎司，那么：

       成交1手盈利=（1370-1300）*100*6.7270[即时汇率]=47089元

       成交1手的手续费为：50美元= 50*6.7270[即时汇率]=336元

       成交1手最终盈利47089-336=46753元

     

       风险：（1380-1370）*6.7270[即时汇率]*100=6727元

       成交1手的手续费为：50美元= 50*6.7270[即时汇率]=336元

       最终风险6727+336=7063元 

       盈亏平衡比为：7063：46753=1：6.62

       *本金100000，盈利46753，此次中线操作收益为46.7%

 

       *中线第二目标位：1261美元/盎司

       上探1370美元/盎司点位做空（买跌），止损1380点位止损平仓。

 

       当黄金跌至目标位1261美元/盎司，那么：

       成交1手盈利=（1370-1261）*100*6.7270[即时汇率]=73324元

       成交1手的手续费为：50美元= 50*6.7270[即时汇率]=336元

       成交1手最终盈利73324-336=72988元

     

       风险：（1380-1370）*6.7270[即时汇率]*100=6727元

       成交1手的手续费为：50美元= 50*6.7270[即时汇率]=336元

       最终风险6727+336=7063元 

       盈亏平衡比为：7063：72988=1：10.33

       *本金100000，盈利72988，此次中线操作收益为72.9%

 

 

       *中线第三目标位：1236美元/盎司

       上探1370美元/盎司点位做空（买跌），止损1380点位止损平仓。

 

       当黄金跌至目标位1236美元/盎司，那么：

       成交1手盈利=（1370-1236）*100*6.7270[即时汇率]=90141元

       成交1手的手续费为：50美元= 50*6.7270[即时汇率]=336元

       成交1手最终盈利90141-336=89805元

     

       风险：（1380-1370）*6.7270[即时汇率]*100=6727元

       成交1手的手续费为：50美元= 50*6.7270[即时汇率]=336元

       最终风险6727+336=7063元 

       盈亏平衡比为：7063：89805=1：12.714

       *本金100000，盈利89805，此次中线操作收益为89.8%

 

 

     

◆投资方法

自行操作：投资者在完成开户程序后，即可进行交易。如果自己有很强的操盘力，可自行操作，我们会提供实时操盘指导。