特朗普提名夸尔斯任美联储副主席 金融监管体系或迎来巨震

      环球外汇7月11日讯--美东时间周一(7月10日)白宫表示，美国总统特朗普(Donald Trump)将提名前总统布什任内的财政部高级官员夸尔斯(Randal Quarles)出任美联储负责银行业监管的副主席。

      几个月来，为了填补美联储的这一空缺职位，夸尔斯被考虑为潜在的候选人。他将接任4月辞职的塔鲁洛(Daniel Tarullo)，负责监管美国的银行体系。如果这一消息得到证实，夸尔斯将成为寻求放松金融监管的美国政府任命的首位美联储官员。

 

      夸尔斯经营著私人投资公司Cynosure Group，之前是私人股本公司Carlyle Group的合伙人。他曾在布什政府时期担任美国财政部的副部长。如果夸尔斯的任命通过了参议院的确认，他将成为特朗普政府重新评估奥巴马时代诸多金融监管规定的急先锋。

      作为美联储理事会的七名成员之一，夸尔斯还将对货币政策拥有影响力。他在该领域的观点可能令他与新同事产生分歧，尤其是他曾批评美联储在金融危机之后数年一直将利率保持在近零水平这一政策，并主张以一项货币政策规定来指导利率决策。以下为夸尔斯对于金融市场相关方面问题的观点：

      关于“打破”大银行

      夸尔斯称，在任意撬开大银行以及造成不可挽回地经济损害之前，将全面评估多德 - 弗兰克对金融体系的影响。他认为，多德·弗兰克法案规定，允许政府拥有在特定情况下采取行动的重大酌处权，这样的解决机制存在根本问题，其结果是增加了危机中的不确定性，因为你不会采取行动，直到你知道政府将要做什么。而唯一真正可行的解决方案是基于规则，就像破产制度一样。

      不过，《华尔街日报》也指出，夸尔斯无法在一开始就如塔鲁洛那样对美国大型金融公司施加重大影响力。其重要监管决定必须得到美联储主席耶伦的批准，而耶伦又是该央行新监管制度的捍卫者。耶伦曾表示将服满任期直至2018年2月，而特朗普也表态称并没有排除重新任命她的可能。

      夸尔斯称，在某种程度上，多德·弗兰克法案没有足够的野心；而在其他方面，它过于雄心勃勃。我认为有很多方法可以改善多德·弗兰克法案和其他形式的监管政策，从而对经济有利。Compass Point Research的分析师们指出，夸尔斯在一项声明中表示，《多德-弗兰克法案》是“野心遭遇失败”和“对不适当的压力做出让步”的结果。分析师们维持以前的看法，认为夸尔斯会利用副主席职务进行监督，为美国的银行编排一个大范围放松管制的议程，将焦点关注于增加压力测试透明度，改变“沃尔克规则”，并保证地区/社区银行监管的相对宽松。

      货币政策决策规则及利率

      夸尔斯认为，美联储的决策应该更多地基于某些规则。夸尔斯曾表示，他支持美联储通过利用衡量通胀和经济松弛的指标、遵循简单的规则或方式来设定利率，以便制定更易预测的货币政策。而当前，美联储制定货币政策的方法正在增加市场的不确定性。他称，“我完全支持透明决策，目前美联储的决策中只有部分是透明的，应该把透明度当作一个规则贯彻执行下去。这样市场就会理解美联储将要做的事，并正确了解美联储所考虑的因素。”

      夸尔斯认为，银行资本大幅增长的结果是银行信贷成本的增加，意味著全面提高利率。而那些赞成较高银行资本的人则认为不会发生这种情况，因为如果银行把钱放在更安全的地方，则投资者会接受较低的回报率。夸尔斯表示，美国利率多年位于接近0%的水平导致各种资产类别的投机头寸上涨，因为所有金融机构都面临著寻求足够回报的巨大压力。

      值得注意的是，美联储银行监管副主席可以直接影响美联储政策制定。特朗普选择一个鹰派成员，未来美联储政策将更加激进。根据市场民调显示，美联储9月加息概率为13%，12月加息概率为51%。

      夸尔斯表示，我们处于一个机会的世界，但机会是不平衡的，发达国家将面临强大和持久的挑战；而新兴市场的增长相当强劲，且这些增加越来越多地受到消费驱动。

      编辑:赵昊