美联储鸽派纪要未掀波澜 避险情绪刺激日元飆升

      07月09日讯，周四（7月9日）亚市早盘，美元指数徘徊于96.22附近，隔夜美联储公布的会议纪要倾向于“鸽派”，市场对此反应平淡，美元小幅回落。欧元/美元昨日延续震荡走高态势，尽管希腊危机没有缓和跡象，但对欧元压力较為有限，昨日收涨0.69%，收至1.1072，最高触及1.1091。

 

　　周三外匯市场上，日元绝对是最大的赢家，兑所有16种主要货币均攀升，兑美元连续第五天上升，创4月份来最长连涨纪录。因希腊退欧危机愈演愈烈且全球股市走软，激发了市场的避险情绪，尤其是中国股市的低迷，使得投资者纷纷买入日元，再加上美联储的鸽派纪要，美元/日元暴跌逾200点，创下年内最大单日跌幅。

 

　　美联储纪要无新意 市场反应平淡

 

　　北京时间周四(7月9日)凌晨，美联储公布的6月会议纪要内容基本符合市场预期，美联储官员们认為经济形势正朝允许加息的条件下发展，但在升息前仍需要看到更多美国经济增强的跡象，但消费支出以及希腊和中国的形势令人堪忧。纪要发布之后，市场波动不大。

 

　　周三(7月8日)美联储公布了6月16-17日会议纪要，结果会议纪要内容基本符合市场预期，且市场并未从纪要中找出明确的美联储加息线索。不过，由于纪要中美联储官员们普遍认為，在升息前需要看到更多美国经济增强的跡象，同时官员们表示消费支出以及希腊和中国的形势令人堪忧。纪要发布之后，市场波动不大。

 

　　关于美联储的加息时点，FOMC认為形势依然在朝支持首次加息的方向发展。几位美联储官员希望在开始加息后继续保持根据数据表现来决定是否加息的做法；部分美联储官员认為加息条件已经或不久会满足；一名官员準备好加息，但愿意再等一两次会议再做决定。多位美联储官员在6月政策会议上希望在加息前看到更多经济成长不断增强的证据。

 

　　关于美国的经济情况，纪要指出房地產活动转强的跡象令人鼓舞，出现了一些制造业已不再疲弱的跡象。许多官员看到消费者支出稳健增长的跡象，其余人仍表示忧虑。

 

　　就业市场方面，美国就业市场条件在第二季度一定程度上得到改善，劳动需求继续上升可能带动薪资增长转强。几名官员认為劳动市场的疲弱已大致消除，许多官员预期劳动市场的疲弱将于年底左右大致消退。

 

　　海外风险方面，许多官员担心希腊会导致欧元区金融动荡，可能波及美国。几名官员不确定希腊债权人是否会达成协议。几名官员提到关于希腊和中国的不确定性。

 

　　关于美元匯率对经济的影响，纪要指出包括美元走强在内的因素持续拖累工业產出。

 

　　旧金山联储主席威廉姆斯指出，预期美联储将于年内加息，更早开始收紧政策并逐步推进更為安全。但他降低了全球经济放缓的风险对美国的影响，他指出美国经济依然处于“坚实发展的轨道之上”。威廉姆斯指出，欧洲央行能够保护欧元区其他国家免受希腊问题影响。希腊问题不大可能会给全球带来重大冲击。而中国方面，中国有意愿和余地采取政策行动。

 

　　对于这份美联储纪要，“美联储通讯社”Hilsenrath指出，官员们上次结束会议后发布的声明称，近十年来的首次加息时点可能最快于9月到来，但纪要对于这背后的讨论提供的线索不多。美联储官员普遍认為他们对经济活动和劳动市场的预测风险处于均衡，但他们也提供一些需谨慎评估展望的理由。会议纪要显示，美联储官员对下半年GDP的预期略低于4月会议时所作的预期。

 

　　Hilsenrath表示，自上次会议以来，希腊已对IMF构成债务违约，中国股市也不停下跌，这些发展都可能令美联储更加谨慎。全球经济动荡和美国国内经济中存在的软点加重了美联储官员的担忧，这些担忧可能会导致政策制定者延后加息时间。

 

　　市场避险情绪推升日元成最大赢家

 

　　周三，全球股市走软，尤其是中国股市持续大幅下跌，且希腊债务危机依旧悬而未决，令市场风险厌恶情绪升温，投资者纷纷买入日元避险。

 

　　周三，亚洲股市的暴跌，中国股市方面，此前监管机构警告投资者处于恐慌之中。许多公司為了避免股价大跌纷纷停牌，市场出现冻结跡象。香港股市创下歷史跌幅纪录，日内最大跌幅一度达到2400点，而在过去的一周时间内，恒生指数已经从2800点高位下跌了6000点。日经指数也未能幸免，隔夜日经指数期货跌幅也超过了1000点，达到1190点。

 

　　而此次暴跌也从亚洲蔓延至全球，最后开盘的美股并未如周三一样走出独立走势，收盘三大股指均大幅下跌，道琼斯指数下跌261.49点，至17515.42点，跌幅1.5%，為自2月2日以来的最低水平；标普500指数下跌34.65点，至2046.69点，跌幅1.7%；纳斯达克综合指数下跌87.7点，至4909.76点，跌幅1.75%。

 

　　亚洲股市的暴跌是昨日全球市场疲软的主要原因，其下跌带来的经济减缓担忧，為全球经济形势蒙上一层阴影，而同时，希腊问题依然动人心弦，本周日将成為希腊谈判的最终期限。投资者大致忽略了美联储发布的6月份会议纪要，情绪已经主导了市场走势。

 

　　与股市类似，匯市同样被市场情绪所主导，日元，作為传统避险货币，成為昨日匯市大赢家。

 

　　高盛集团(Goldman Sachs)技术分析师Sheba Jafari周三表示，美元/日元跌势可能还要持续一段时间，下行目标指向119下方。

 

　　该行分析师并称：“若美元/日元下破多重復合支撑121.06，将确认自6月开始的下行趋势不是修正，且将引发进一步下行，下一个可能的目标是118.96，是从6月高点开始的下行趋势的1.618倍延伸位。118.96位置也接近200日均线切入位118.51。”

 

　　行情中心数据显示，截至北京时间10:45，美元兑日元报121.02。