希腊进一步坠入退欧深渊 黄金高开7美元突破1170

      国际现货黄金周一(7月6日)亚市开盘高开7美元，突破1170美元阻力，并刷新1174.50美元/盎司的4个交易日高位，因希腊民眾周日(7月5日)以压倒性的投票结果反对国际救助条款，这可能导致欧洲分裂，并引发金融灾难。不过，由于欧元暴跌提振了美元，金价的涨幅受到极大抑制。周一晚间市场将迎来美国ISM服务业PMI以及就业市场状况指数(LMCI)，料将给予金价走势进一步指引。

 

　　希腊对撙节措施说“不”！退欧已非空穴来风

 

　　希腊民眾周日(7月5日)压倒性的投票结果反对国际救助条款，这可能导致欧洲分裂，并引发金融灾难。欧元集团主席暨荷兰财长戴塞尔布卢姆随后称，公投结果对于希腊的未来“令人遗憾”，希腊当局应提出新的计划。

 

　　在接近一半票数统计完成后，官方数据显示61%的希腊民眾反对救助条款。内政部官方统计证实，这一数字接近最终结果预期。

 

　　希腊投票结果公布后，欧元/美元低开近1%，欧元/日元一度下挫约1.5%，美元指数上涨逾0.5%。同时，国际金价开盘跳空高开7美元，并触及1174.50美元高位；美原油期货暴跌逾3.5%，因希腊退欧的前景将削弱欧元区需求。

 

（黄金5分鐘 来源：FX168财经网）

　　“反对”者取得胜利这一结果令希腊进入一个未知领域：在欧元区内可能遭遇金融和政治孤立，而且若债权人拒绝提供进一步帮助，可能出现银行业崩溃。IMF上周警告，希腊将需要大规模债务减免，并需要500亿欧元新的资金。

 

　　投票结果公布后，希腊政府官员马上表示，他们将尝试与欧洲伙伴国家重新开始谈判。他们此前认為，民眾若投票“反对”紓困计划，则将增加他们与国际债权人谈判时的砝码，从而能够达成更好的协议。

 

　　然而，欧元区官员却给迅速重啟谈判浇了冷水。一位欧元区官员表示，本周一(7月6日)没有举行欧元区财长紧急会议的计划，并称公投结果意味著，部长们“不知该讨论甚么”。

 

　　过去一周中，许多希腊伙伴已警告称，公投结果若為“反对”，将切断希腊和欧洲之间的联系，将希腊已经残破不堪的金融体系直接推入破產境地，希腊经济萧条将严重恶化。此外，这一结果也将给欧盟雄心勃勃的单一货币计划带来沉重一击。

 

　　除非欧洲央行(ECB)提供紧急援助，否则希腊银行业者料数日内资金告磐。希腊财长瓦鲁法基斯表示，既然公投已经结束，现在恢復银行体系的流动性“绝对必要”。但央行人士称，在选民拒绝削减支出和经济改革后，欧洲央行可能不愿增加对希腊银行业的紧急资金支持。欧洲央行周一上午将召开电话会议。

 

　　初步跡象显示，欧洲做出联合政治回应可能需要几天时间。德国总理默克尔和法国总统奥朗德周一下午将在巴黎会面。欧盟执委会周二将在斯特拉斯堡召开会议，向欧洲议会报告当前局势。

 

　　6月非农表现欠佳 LMCI前来“确诊”

 

　　尽管希腊局势帮助金价小幅反弹，但分析师认為金价未来的走势仍取决于美国经济数据的表现以及美联储何时加息的预期。上周美国6月非农表现不佳，一定程度上削弱了市场对美联储9月加息的信心。因此，周一晚间美联储公布的就业状况指数(LMCI)以及美国6月ISM非制造业PMI有望為加息提供指引，借而引发金价的波动。

 

　　美国劳工部(DOL)上周四(7月2日)公布的数据显示，美国6月非农就业人数增加22.3万人，略低于预期的增加23万人，另外5月非农就业人数下修至增加25.4万人。此外，虽然美国6月份失业率下降至5.3%，预期為5.4%，前值為5.5%；但劳动参与率仅為62.6%，前值為62.9%，创1977年10月以来最低水平。

 

　　Moody's Analytics资深分析师Ryan Sweet表示，“重要的是趋势，在降低闲置劳动力方面我们已经取得很多进展，除非就业市场大幅减弱，否则美联储有望在9月升息。”

 

　　北京时间周一22:00美国供应管理协会(ISM)将发布6月非制造业PMI，目前预期為56.3，前值為55.7。

 

　　另外，同期美联储还将公布6月就业市场状况指数(LMCI)，目前预期為2.0，前值為1.3。

 

　　美银美林(Bank of America Merrill Lynch)上周五(7月3日)称，黄金可能处于牛市的开端，但目前缺乏价格立刻上涨的触发因素。

 

　　美银美林指出，“我们正处于牛市的开端，但金价没有立即上涨的催化剂。希腊局势持续的不确定性是个关注点。风险扩散利多黄金，但这可能被美元上涨抵消。在美联储首次加息前，黄金不可能持续上涨。”

 

　　分析师怎么看金价？

 

　　据彭博社上周五(7月3日)公布的最新调查显示，自6月5日当周以来，黄金交易员、分析师四周以来首次看空下周金价。在接受调查的19位黄金交易员及分析师中，4人看涨(21%)，9人看空(47%)，6人看平(32%)。

 

　　本周基本面的多重利好未能提振黄金的表现，金价整体位于1160-1175区间震荡交投。尽管中国股市大跌、希腊惊险违约以及美国非农差强人意，但这接踵而至的多重利好对黄金来说却无济于事。对此，有分析师指出黄金之所以像“扶不起的阿斗”主要是因美联储今年加息预期已经计入价格走势中。

 

　　Contrarian Macro Advisors的高级宏观策略师David Hunter表示，“通胀毫无起色，反之，全球都在走向通缩。过去几年黄金市场一直面临著笔记稳定的卖盘压力，投资者们不再因通胀而交易。”

 

　　Hunter还表示，如果希腊留在欧元区，那么美元可能会出现短期的疲软，而黄金也就会有短期的上行。但在未来几个月，我认為美元会进入新的上涨周期，金价则会跌破900美元/盎司的水平，在那个水平的金价中，黄金会变成更有吸引力的投资。”

 

　　丹麦盛宝银行(Saxo Bank)的商品分析主管Ole Hansen表示，黄金市场将仍然受到美国经济数据的影响。他称，“美联储第一次升息可能将是黄金的买入机会，因為市场的不确定性就此消失，很多投资者在过去一年都因此在寻找别的投资。”

 

　　当然，Hansen指出，黄金市场还有两大不确定因素要关注，一方面是美元的走势，另一方面是中国的股市。

 

　　不过Hansen指出，金价下行在1090美元/盎司受到限制，金价如果跌破去年11月低点的1132美元/盎司，那将是个买入的机会。仍然预计今年黄金均价1275美元/盎司。

 

　　First 4 Trading的分析师Steve O’Hare表示，自己对黄金仍然看空，认為本周金价会继续下行。他指出，金价可能会跌破1150美元/盎司的水平。可做空至1131甚至1100美元/盎司

 

　　然而，凯投宏观（Capital Economics）分析师预计避险需求将拯救黄金。

 

　　该机构认為，在其他条件相同的情况下，美元和美元利率走高往往意味著金价走低。然而，我们继续预期这种不利境况将被避险需求和新兴市场（包括中国和印度）的买入而抵消。”分析师还指出，投资者对希腊退出欧元区过于乐观，市场对风险的扩散乐观过度。

 

　　凯投宏观预计黄金第三季度均价约為1300美元/盎司，全年均价约為1400美元/盎司。至于白银，凯投宏观预计3季度均价為19.50美元/盎司，全年均价為21.00美元/盎司。