瑞冠白银：2024/08/07 投资规划书(已止损)

一、基本面分析：

货币政策、全球经济和地缘政治。

货币政策：美元区

美联储自2022年3月以来进行了八次加息，利率到了5.25-5.50%区间。

北京时间2024年8月1日凌晨2点，在美联储公布2024年7月货币政策会议纪要中，会议声明出现多处调整，尤其强调委员会从侧重通胀风险切换至关注就业和通胀双向风险。鲍威尔的讲话如期透露出9月降息的可能性，而对于就业市场的评价比市场更加乐观。

从7月的美联储会议纪要中可以看出，美联储风向转变，开始为9月降息做铺垫。

目前据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为28.5%，降息50个基点的概率为71.5%。美联储到11月累计降息50个基点的概率为19.3%，累计降息75个基点的概率为57.6%，累计降息100个基点的概率为23.2%。

美联储9月降息基本已成定局，且仅是开始，一次性降息50个基点的概率已经达到71.5%。

 

货币政策：欧元区

欧洲央行自2023年7月结束长达八年的负利率时代以来，已经连续加息10次，累计加息450个基点，利率来到了4.5%，已经接近欧洲央行的历史峰值4.75。

随着货币政策收紧，今年5月欧元区通胀率回落至2.6%。

7月18日，欧洲央行公布了7月货币政策会议纪要显示：欧央行（ECB）如期维持3大利率不变，符合市场预期；但并未给出未来明确的再次降息的信号（依旧强调取决于数据）；拉加德在发布会上表示，ECB不会承诺未来利率路径，不过对经济前景显得更加担忧。本次会议过后，市场预计年内降息的总量并未出现大幅波动，下次降息的预期依旧位于今年9月左右（但对9月降息的概率小幅走高至80%）。

 

宏观全球经济：

联合国发布《2024年世界经济形势与展望》报告指出，利率持续高企、冲突进一步升级、国际贸易疲软、气候灾害增多给全球增长带来巨大挑战。报告预计，全球经济增长将从2023年的2.7%放缓至2024年的2.4%，低于疫情前3%的增长率。

世界银行在1月9日警告称，在2024年，全球经济增长将连续第三年放缓。世界银行在最新发布的《全球经济展望》报告中写道，预计2024年全球GDP增速为2.4%，现价增长4.1%左右。相比之下，2023年全球GDP增速为2.6%，2022年为3.0%。

世界银行副首席经济学家Ayhan Kose表示，对2024年全球经济的预期比较惨淡，因为就连2008年金融危机、上世纪90年代亚洲金融危机和本世纪初的经济低迷时期，也要比这几年的经济增速高不少。除去2020年这个特殊疫情年份，2024年的经济增速将是全球金融危机以来最弱的一年。

预计2024年美国经济增速为1.6%；欧元区增速为0.7%，新兴市场和发展中国家预计今年将增长3.9%，其中中国4.5%左右，低于2023年预估的5.2%。

 

地缘政治 ：

俄乌冲突从2022年2月24日开始，至今将近2年半，没有结束迹象。

且北约实际已经参战，乌克兰获得F16战机。

正在进行且愈演愈烈的巴以冲突。

红海冲突持续升级。

以色列与黎巴嫩冲突。

中东地区战火重燃，伊朗即将对以色列展开可能的全面战争，影响深远。

中美贸易战，中欧贸易战。

沙特阿拉伯决定不再与美国续签已有数十年历史的石油美元协议。

 

 

二、技术面分析

美指：

美指在走出历史高位114.77后开启下跌趋势，目前价格处于A浪的调整当中，已经连续调整第20个月，价格向下突破三角震荡，即将开启B浪下跌。

 

白银：

黄金经过长达四年的震荡整理后，上半年价格向上突破走出一波牛市，同时刷新10年历史新高。

目前价格处于B浪调整当中，已经连续调整三个月，回踩幅度较大，已经快要回踩到前期的重要支撑关口，目前价格位置有足够的价格优势。

 

三、综上：

美联储9月降息已成定局，大概率降息50个基点，且仅是降息之路的开始。

2024年全球经济如履薄冰，切身体会。

地缘政治的冲突不断且愈演愈烈。

伊朗即将对以色列展开可能的全面战争，影响深远。

中东可能爆发全面战争。

俄乌战争实质性变化，战场从乌克兰，开始向俄境内转变。

乌克兰获得F16战机后已经有打击俄内地的能力。

日元央行宣布加息背刺美元。

沙特阿拉伯决定不再与美国续签已有数十年历史的石油美元协议，美元的锚已松。

 

影响金价的两大因素：货币属性与避险属性都是利涨金价，今年几乎看不到利空的基本面。

金银同趋势，2024必然是大牛市的一年。

 

 

       ◆投资50万·现货黄金理财产品

       投入成本：500000，目前银行年利率1.35%，年利息收入为6750元。

       美元兑人民币汇率：7.1700[即时汇率]

       现货白银单价：26.87美元/盎司， 保证金比例1%

       美元/盎司转换成RMB/克计算方式如下：

       26.87美元/盎司=26.87*7.1700[即时汇率]÷31.1035克=6.194元/克

       （注：1盎司=31.1035克，1手=5000盎司，美元兑人民币汇率：7.1700[即时汇率]）

       成交1手占用保证金：1000美金 =7170元RMB

       500000人民币约等于69735美元

       （50万总资金量，按合理仓位布局（总资金的15%-20%仓位），可一次性交易10手白银）

                   

       ◆长线投资

       建议在现价26.87美元/盎司附近直接布局多单，止损点为26.47美元/盎司。

       第一目标位：33美元/盎司。

       那么当白银涨至目标位33美元/盎司

       成交10手盈利=（33-26.87）*5000*7.1700[即时汇率]*10=2197605元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       成交10手最终盈利2197605-3585=2194020元

       风险：（26.87-26.47）*7.1700[即时汇率]*5000*10=143400元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       最终风险：143400+3585=146985元 

       盈亏平衡比为：146985：2194020=1：14.92

       *本金500000，盈利2194020，此次长线收益率为438.8%

       *本金500000，风险146985，此次长线风险率为29.4%

 

       第二目标位：42美元/盎司。

       那么当白银涨至目标位42美元/盎司

       成交10手盈利=（42-26.87）*5000*7.1700[即时汇率]*10=5424105元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       成交10手最终盈利5424105-3585=5420520元

       风险：（26.87-26.47）*7.1700[即时汇率]*5000*10=143400元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       最终风险：143400+3585=146985元 

       盈亏平衡比为：146985：5420520=1：36.87

       *本金500000，盈利5420520，此次长线收益率为1084.1%

       *本金500000，风险146985，此次长线风险率为29.4%