瑞冠黄金：2024/02/13 投资规划书

一、基本面分析：

货币政策、全球经济和地缘政治。

货币政策：美元区

美联储自2022年3月以来进行了八次加息，利率到了5.25-5.50%区间。

北京时间2024年1月4日凌晨3点，在美联储公布2023年12月货币政策会议纪要中，美联储决策者对遏制住高通胀显得更有信心，认为通胀上行的风险下降，预计未来一年可能适合降息，且大多数联储官员预计2024年将有三次降息，降息幅度超过市场预期。

目前，美联储基金期货交易员最新预计，2024年美联储将进行5-7次降息，每次降息25基点，累计降息幅度达到125-175基点，第一次降息或将在今年3月份。

 

货币政策：欧元区

欧洲央行自2023年7月结束长达八年的负利率时代以来，已经连续加息10次，利率来到了4.5%，已经接近欧洲央行的历史峰值4.75。

1月19日，欧洲央行公布了12月货币政策会议纪要。

欧央行2023年12月会议纪要多次提及政策灵活性，会议纪要显示，理事会认为欧元区成员国普遍认为仍需要大量货币政策支持，对过早收紧政策表示担忧，且认为宣布结束紧急措施可能为时过早。

目前，货币市场倾向于2024年年底前欧央行开展5次降息25个基点的行动。

 

宏观全球经济：

联合国发布《2024年世界经济形势与展望》报告指出，利率持续高企、冲突进一步升级、国际贸易疲软、气候灾害增多给全球增长带来巨大挑战。报告预计，全球经济增长将从2023年的2.7%放缓至2024年的2.4%，低于疫情前3%的增长率。

世界银行在1月9日警告称，在2024年，全球经济增长将连续第三年放缓。世界银行在最新发布的《全球经济展望》报告中写道，预计2024年全球GDP增速为2.4%，现价增长4.1%左右。相比之下，2023年全球GDP增速为2.6%，2022年为3.0%。

世界银行副首席经济学家Ayhan Kose表示，对2024年全球经济的预期比较惨淡，因为就连2008年金融危机、上世纪90年代亚洲金融危机和本世纪初的经济低迷时期，也要比这几年的经济增速高不少。除去2020年这个特殊疫情年份，2024年的经济增速将是全球金融危机以来最弱的一年。

预计2024年美国经济增速为1.6%；欧元区增速为0.7%，新兴市场和发展中国家预计今年将增长3.9%，其中中国4.5%左右，低于2023年预估的5.2%。

 

地缘政治 ：

俄乌冲突从2022年2月24日开始，至今将近2年，没有结束迹象。

正在进行的巴以冲突。

红海冲突持续升级。

中东地区战火重燃，战争已经蔓延至12个国家，其中就包括拥有核武器的五大国家。

 

二、技术面分析

美指：

美指在走出历史高位114.77后开启下跌趋势，目前价格处于A浪的调整当中，已经连续调整12个月，同时价格已经走出次顶，月线连续收出实体阴线，即将走B浪下跌。

黄金：

黄金经过长达三年的震荡整理后，价格向上突破走出历史新高，与2019年的走势非常相似。

 

三、综上：

预计2024年全球货币政策大概率为宽松状态（随着美元降息，其他国家为避免被美元收割，基本上都是跟随美联储的货币政策）；

预计2024年全球经济会是更为艰难的一年。

地缘政治冲突不断（经济形式越差，地缘冲突越多且愈演愈烈）。

直接影响金价的二大因素：货币属性与避险属性。

2024年无论从技术面，基本面都将看涨金价。

 

 

       ◆投资50万·现货黄金理财产品

       投入成本：500000，目前银行年利率1.45%，年利息收入为7250元。

       美元兑人民币汇率：7.1700[即时汇率]

       现货黄金单价：1992美元/盎司， 保证金比例1%

       美元/盎司转换成RMB/克计算方式如下：

       1992美元/盎司=1992*7.1700[即时汇率]÷31.1035克=459.19元/克

       （注：1盎司=31.1035克，1手=100盎司，美元兑人民币汇率：7.1700[即时汇率]）

       成交1手占用保证金：1000美金 =7170元RMB

       500000人民币约等于69735美元

       （50万总资金量，按合理仓位布局（总资金的15%-20%仓位），可一次性操作10手黄金）

                   

       ◆长线投资

       建议在现价1992美元/盎司直接布局多单，止损点为1969美元/盎司。

       第一目标位：2135美元/盎司。

       那么当黄金涨至目标位2135美元/盎司

       成交10手盈利=（2135-1992）*100*7.1700[即时汇率]*10=1025310元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       成交10手最终盈利1025310-3585=1021725元

       风险：（1992-1969）*7.1700[即时汇率]*100*10=164910元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       最终风险：164910+3585=168495元 

       盈亏平衡比为：168495：1025310=1：6.085

       *本金500000，盈利1025310，此次长线收益率为205%

       *本金500000，风险168495，此次长线风险率为33.7%

 

       第二目标位：2273美元/盎司。

       成交10手盈利=（2273-1992）*100*7.1700[即时汇率]*10=2014770元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       成交10手最终盈利2014770-3585=2011185元     

       风险：（1992-1969）*7.1700[即时汇率]*100*10=164910元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       最终风险：164910+3585=168495元 

       盈亏平衡比为：168495：2011185=1：11.94

       *本金500000，盈利2011185，此次长线收益率为402%

       *本金500000，风险168495，此次长线风险率为33.7%

 

       第三目标位：2505美元/盎司。

       成交10手盈利=（2505-1992）*100*7.1700[即时汇率]*10=3678210元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       成交10手最终盈利3678210-3585=3674625元     

       风险：（1992-1969）*7.1700[即时汇率]*100*10=164910元

       成交10手的手续费为：50美元= 50*7.1700[即时汇率]*10=3585元

       最终风险：164910+3585=168495元 

       盈亏平衡比为：168495：3674625=1：21.80

       *本金500000，盈利3674625，此次长线收益率为734.9%

       *本金500000，风险168495，此次长线风险率为33.7%

       

     

◆投资方法

投资者在完成开户程序后，即可进行交易。

*报告内分析、投资规划仅为个人观点，仅供参考。